Liquidity Risk Intelligence

ReservePulse / 準備金轉折分析儀

資料基期:加載中...
來源:美聯儲 H.4.1 / FRED API
FRAMEWORK / 流動性結構視角

金融資產的估值本質是流動性的影子;市場關注利率與通膨,底層資金鏈條卻由「準備金水位」定奪。

當隔夜逆回購(ON RRP)緩衝池出清,財政部發債吸水的每塊資金都將等額衝擊商業銀行的流動性儲備。 ReservePulse 旨在測算準備金向 「最低合意水平(2.5兆 / 2.0兆)」 移動的真實速率,在流動性踩踏觸發前量化防禦窗口。

銀行準備金 (TOTRESNS)
$2.92 兆
週變動: 計算中...
市場波動體溫 (VIX)
14.8 充盈期
破 2.5T 進入摩擦期 (預估 20~25)
系統預警狀態
警戒中 🟡
ON RRP 緩衝池已見底
距 2.5 兆轉折線
-- 個月
當前推演: $90B/月

流動性水位 vs 標普 500 指數

觀測準備金跌破 2.5 兆臨界線時,對股市波動的潛在衝擊

實際 預估 標普
Scenario Engine

財政部每月發債淨吸水推演

淨抽水速度: $900 億 / 月
$400B
(低檔)
$900B
(基準)
$1600B
(激增)

拖動滑桿可即時模擬:在美聯儲停縮表的前提下,美國財政部發債吸水速率對「準備金消耗時程」與「轉折倒數月數」的影響。

準備金區間 VIX 狀態定義
> 2.5 兆美元 VIX 12~15 (充盈期)
2.0 ~ 2.5 兆美元 VIX 18~25 (摩擦期)
< 2.0 兆美元 VIX > 30 (踩踏期)